인공지능 관련 주식들이 지난주 낙폭 이후 반등하면서 월스트리트 전체 지수는 약세를 보이고 있습니다. 기술주 중심의 상승이 광범위한 시장 약세를 상쇄하지 못한 것으로 보입니다.
AI 칩 업체들의 반등, 월스트리트 진정 국면
월스트리트가 월요일 조용한 마감을 맞이했습니다. 엔비디아와 AMD 같은 AI 칩 제조업체들이 지난주 급락에서 일부 회복하면서 시장이 안정을 되찾았습니다. S&P 500 지수는 0.2% 하락했으며, 다우지수는 307포인트(0.6%) 내렸고, 나스닥 지수는 거의 변동이 없었습니다. 주요 지수들은 최근 변동성에도 불구하고 여전히 사상 최고치 근처에 머물러 있습니다.
엔비디아는 0.2% 올랐으며 금요일 낙폭에서 회복세를 보였습니다. 샌디스크는 지난주 29% 급락 후 2.7% 상승했습니다. 고급 마이크로 디바이스(AMD)는 마이크로소프트가 신제품 헬리오스를 포함한 AI 제품에 자사 칩을 사용하기로 확대 계약을 발표한 후 1.6% 올랐습니다. 이러한 주식들은 AI 열풍 속에서 가격이 과도하게 올랐다는 우려로 수주간 압박을 받아왔습니다.
AI 칩과 데이터센터에 대한 고객들의 투자로 기업들이 수십억 달러의 수익을 올리고 있습니다. 하지만 AI가 약속한 만큼의 이익과 생산성을 내지 못하면 이러한 지출이 사라질 수 있습니다. 월스트리트는 곧 AI에 가장 많이 투자하는 대형 기업들이 최근 분기 실적을 발표할 때 힌트를 얻을 수 있을 것입니다.
기업 실적과 소비자 부담 사이의 긴장
모든 종류의 기업들이 봄 분기에 강한 이익 성장을 보고해야 한다는 압박을 받고 있습니다. 주가가 크게 오른 것을 정당화하려면 강한 실적이 필수적입니다. AMC 엔터테인먼트는 영화관 운영사가 예상보다 강한 분기 수익을 보고한 후 26.8% 급등했습니다. 회사는 로스앤젤레스와 다른 도시의 일부 극장에서 목요일부터 일요일까지 85시간 이상 ‘오디세이’를 상영해 수요를 충족했다고 밝혔습니다.
도미노 피자는 봄 분기에 예상보다 강한 수익을 기록한 후 2.1% 올랐습니다. 러셀 와이너 최고경영자는 업계 전반이 ‘소비자 수요에 대한 압박’을 계속 직면하고 있음에도 불구하고 회사가 테이크아웃과 배달 사업 모두에서 주문 성장을 보았다고 말했습니다. 저지 마이크스는 뉴욕증권거래소에서 주당 21~25달러 사이의 가격으로 주식을 판매할 계획인 로드쇼를 시작했습니다.
이들 기업과 다른 사업체들은 여전히 높은 인플레이션으로 압박받는 미국 가정에 판매하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 미국의 휘발유 평균 가격이 유가 상승으로 다시 갤런당 4달러를 넘었습니다. 높은 휘발유 가격이 인플레이션의 큰 부분을 차지하고 있습니다.
이란과의 전쟁이 유가와 금리를 끌어올리다
브렌트유 배럴당 가격은 이달 초 72달러 아래로 떨어졌다가 최근 중동 전투가 계속되면서 다시 올라가고 있습니다. 월요일 유가는 대략 86달러에서 91달러 사이를 오갔다가 89.22달러에서 마감했으며, 1.3% 올랐습니다. 이란과의 전쟁으로 유조선들이 페르시아만에서 고객에게 원유를 운반하기 위해 호르무즈 해협을 사용하지 못하고 있어 유가를 올리고 있습니다. S&P 글로벌은 일요일까지의 주간 해협 통과 선박을 127척으로 집계했으며, 이는 전주 대비 거의 50% 감소한 수치입니다.
비싼 유가와 높은 인플레이션에 대한 우려가 채권시장의 국채 수익률을 높였습니다. 10년물 국채 수익률은 금요일 늦게 4.55%에서 4.59%로 올랐으며, 전쟁 전 3.97%에서 크게 상승했습니다. 높은 수익률은 이미 평균 30년 모기지 금리를 거의 1년 만에 최고 수준으로 올렸습니다. 높은 수익률은 광범위한 미국 주식시장에 압박을 가했으며, 월스트리트의 대다수 주식이 하락했습니다.
워너브라더스 디스커버리는 3.8% 하락했으며, 이는 장중 S&P 500의 상승분을 지웠습니다. 연방 판사는 워너브라더스와 파라마운트에 810억 달러 규모의 합병을 최소 2주간 중단하도록 명령했으며, 이는 거래에 이의를 제기하는 주들이 법원에서 자신의 사건을 진행할 더 많은 시간을 허용합니다.
글로벌 시장의 엇갈린 움직임
최종적으로 S&P 500은 14.41포인트 하락해 7,443.28에서 마감했습니다. 다우지수는 307.16포인트 내려 51,839.26에서 마감했으며, 나스닥 지수는 12.17포인트 내려 25,508.07에서 마감했습니다. 해외 주식시장에서 유럽 지수들은 엇갈린 결과를 보였습니다.
아시아에서의 움직임이 더 컸습니다. 한국의 코스피는 4.5% 하락했습니다. 한국은 삼성전자와 SK하이닉스라는 두 기술 기업이 지배하고 있어 AI 주식의 거대한 변동의 중심에 있었습니다. 중국에서는 주식이 더 강했으며, 홍콩 지수는 2.4%, 상하이 지수는 0.9% 올랐습니다.
시장 변동성 속 투자자 가이드
현재 같은 시장 환경에서 투자자들은 몇 가지 실용적인 접근 방식을 고려할 수 있습니다. 첫째, 포트폴리오의 다양성을 유지하는 것이 중요합니다. AI 칩 제조업체처럼 한 분야에 집중된 투자는 큰 변동성을 초래할 수 있으므로, 여러 산업과 자산 클래스에 걸쳐 투자를 분산시키는 것이 좋습니다.
둘째, 기업 실적 발표 일정을 주시하는 것이 도움이 됩니다. 알파벳 같은 대형 기업들이 분기 실적을 발표할 때 시장이 크게 반응할 수 있으므로, 주요 발표 일정을 미리 파악하면 투자 결정에 도움이 됩니다. 셋째, 거시경제 지표인 유가, 금리, 인플레이션 추이를 정기적으로 확인하는 것이 좋습니다.
넷째, 단기 변동성에 흔들리지 않는 것이 중요합니다. 시장이 하루하루 오르내릴 수 있지만, 장기 투자 목표를 유지하면서 감정적 결정을 피하는 것이 현명합니다. 다섯째, 신흥 기술이나 산업에 투자할 때는 그 기술이 실제로 수익성 있는 결과를 낼 수 있는지 신중하게 평가해야 합니다.
※ 이 글은 연구·보도 자료를 기반으로 한 일반 안내입니다. 자문은 전문가에게 받으세요.